Antes de escolher onde aplicar, entenda como cada tipo de rendimento se comporta — e o que muda de verdade entre eles: taxa, prazo, garantia e imposto.
A taxa é travada no momento da aplicação. Não importa o que acontecer com os juros depois — o combinado é o combinado.
Quando a expectativa é de queda de juros: você trava uma taxa boa antes que ela caia.
Geralmente o CDI, que anda bem próximo da Selic. Se o índice sobe, seu retorno sobe junto — e vice-versa.
Para reserva de emergência e caixa: é o mais previsível no curto prazo.
Mistura uma taxa combinada com a variação do IPCA. O que você ganha acima da inflação é seu ganho real garantido.
Para objetivos de longo prazo — protege o poder de compra do dinheiro.
| Instrumento | Emissor | Garantia | Liquidez | Imposto de Renda | Risco |
|---|---|---|---|---|---|
| Tesouro Diretotítulo público | Governo Federal | Garantia do Tesouro Nacional (sem FGC, mas é a mais sólida do país) | Diária, com marcação a mercado | Tabela regressiva | Muito baixo |
| CDBCertificado de Depósito Bancário | Bancos | FGC até R$ 250 mil por CPF/instituição | Varia — de diária a anos, conforme o papel | Tabela regressiva | Baixo |
| LCI / LCALetra de Crédito Imobiliário / Agro | Bancos, lastreados em imóveis ou agro | FGC até R$ 250 mil por CPF/instituição | Geralmente com carência (90 dias ou mais) | Isento para pessoa física | Baixo |
| CRI / CRACertificado de Recebíveis | Securitizadoras | Sem FGC | Baixa — prazos longos, pouco negociado antes do vencimento | Isento para pessoa física | Médio |
| Debênturedívida corporativa | Empresas | Sem FGC | Baixa a média | Regressiva (isenta se incentivada) | Médio-alto |
Regra geral: quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado, menor a alíquota de IR sobre o rendimento. Vale para Tesouro, CDB, CRI/CRA e debêntures não incentivadas — LCI e LCA são isentas em qualquer prazo para pessoa física.